OPPORTUNITÉS DE PORTEFEUILLE

Fondamentaux de l’investissement – ​​Comprendre les opportunités et les risques

Que vous commenciez à réfléchir à investir ou que vous cherchiez à optimiser votre portefeuille, il est essentiel de comprendre les opportunités et les risques associés aux différents types d’investissement. Il existe une infinité de nuances, d’anomalies et de manœuvres opérationnelles en jeu lorsque l’on navigue sur les marchés financiers mondiaux. C’est pour cette raison que la valeur des conseils professionnels ne peut être surestimée ou sous-estimée. Choisir le bon conseiller peut faire une différence significative dans l’approche d’un investisseur en matière de croissance et de protection de son patrimoine. Ces professionnels sont là pour vous aider à bâtir un portefeuille diversifié adapté à vos objectifs à court et à long terme. Ils sont là pour décoder et identifier les opportunités et les risques de chaque option d’investissement. Ils sont là pour voir les inondations arriver et le ciel s’éclaircir.

Cela représente beaucoup de pouvoir à confier, même aux experts financiers les plus chevronnés. Nous décrivons ici les opportunités et les risques associés à différents investissements pour vous aider à éclairer les bonnes discussions avec votre conseiller qui peuvent mener à un portefeuille optimal. Des investissements traditionnels, tels que les actions et les obligations, aux différents types d’investissements alternatifs, nous nous embarquons dans un parcours complet pour vous guider à travers le terrain nuancé de la construction et de l’optimisation de portefeuille.

Actions – Exploiter le potentiel de croissance et la volatilité

Opportunités

• Potentiel d’appréciation du capital – Les actions fonctionnent généralement mieux en tant qu’investissements à long terme. Investir dans une bonne entreprise à un cours équitable et la conserver tout au long des cycles du marché, telle est l’idée. Cela, et la probabilité statistique qu’après un temps considérable, si l’entreprise a maintenu ou augmenté sa rentabilité, l’investissement devrait apporter une valeur significative à un portefeuille.
• Opportunités de revenus de dividendes – Certaines actions peuvent également être considérées comme de solides sources de revenus, généralement via des dividendes, c’est-à-dire des liquidités versées aux actionnaires directement par l’entreprise. Prenons l’exemple des sociétés ouvertes qui restituent ce qui reste en espèces aux actionnaires lorsque l’entreprise génère plus de liquidités que nécessaire pour s’améliorer et se développer.

Des risques

• Volatilité et risques de marché – Si une entreprise dérape, fait faillite ou même tombe brièvement dans une mauvaise publicité, il existe un risque de pertes permanentes pour l’entreprise et ses actionnaires. De plus, toutes les entreprises sont soumises aux changements et à l’imprévisibilité du marché, ce qui rend les investisseurs à court terme beaucoup plus vulnérables aux pertes.
• Sensibilité aux conditions économiques – Toutes les entreprises sont touchées par les changements dans les conditions économiques nationales et mondiales qui pourraient affecter le marché boursier en général, quelle que soit la résistance de quelques entreprises individuelles.

Les obligations –  une contrepartie plus stable

Opportunités 

• Opportunités de revenus réguliers – Étant donné que les obligations sont fondamentalement des prêts à une entreprise ou à un gouvernement, avec des paiements d’intérêts et une date d’échéance prédéfinis, ainsi qu’une valeur nominale que l’emprunteur rembourse, elles sont généralement moins volatiles que les actions.
• Volatilité généralement plus faible que celle des actions – Les obligations ne sont pas basées sur le marché comme les actions. Et même dans le pire des cas, comme par exemple une faillite, les détenteurs d’obligations ont une priorité de remboursement plus élevée que les actionnaires.

Des risques

• Potentiel limité de croissance substantielle – En général, les obligations sous-performent les actions en tant qu’investissements à long terme, car une grande partie de leur valeur est prédéfinie (paiements d’intérêts et dates d’échéance).
• Risque de taux d’intérêt et préoccupations liées à l’inflation – Les obligations peuvent perdre de la valeur si les émetteurs d’obligations ne sont pas en mesure de payer les intérêts ou de les rembourser à l’échéance. De plus, les prix des obligations ont une relation inverse avec les taux d’intérêt. L’inflation, qui provoque une hausse des taux d’intérêt, diminue la valeur des obligations existantes, ce qui rend les obligations à taux d’intérêt fixes moins souhaitables en période de forte inflation.

Fonds spéculatifs et investissements privés – Stratégies alternatives pour la prise en compte du portefeuille

Opportunités

• Accès à des opportunités d’investissement différenciées : les hedge funds et les investissements privés offrent des opportunités d’investissement différenciées qui ne sont pas accessibles au grand public, comme investir dans une startup ou un projet immobilier privé. Ces opportunités sont généralement destinées aux particuliers fortunés et aux investisseurs institutionnels en raison de leurs exigences d’investissement minimum élevées et de leurs risques potentiels.
• Horizon à plus long terme axé sur la création de valeur : les hedge funds utilisent diverses stratégies d’investissement pour générer des rendements quelles que soient les conditions du marché, telles que l’investissement long/short equity, l’investissement événementiel et l’investissement macro mondial. Ils sont peut-être mieux placés que les véhicules d’investissement traditionnels pour tirer parti des inefficacités du marché. Les investissements en capital-investissement et en crédit privé donnent accès à des flux de transactions et à des opportunités d’investissement différenciés, en particulier pour les premiers investisseurs, car ils impliquent d’investir dans des sociétés privées qui ne sont pas cotées en bourse.

Des risques

• Risque de concentration et de contrepartie : les hedge funds et les investissements privés ont souvent une orientation étroite, ce qui signifie que les investisseurs sont exposés à des niveaux élevés de risque de concentration. Ces types d’investissements impliquent également souvent des transactions financières complexes avec plusieurs contreparties. Si l’une de ces contreparties ne respecte pas ses obligations, cela peut avoir un effet d’entraînement sur l’ensemble de l’investissement. Bien qu’ils aient le potentiel de générer des rendements plus élevés, des rendements plus élevés s’accompagnent de risques plus élevés et il n’y a aucune garantie de résultats positifs.
• Illiquidité : les hedge funds et les investissements privés ont généralement de longues périodes de blocage, ce qui signifie que les investisseurs peuvent ne pas être en mesure d’accéder à leur argent pendant de nombreuses années. Cela peut être problématique si les investisseurs ont besoin de liquidités pour faire face à des dépenses imprévues ou à d’autres investissements.

Immobilier – Des investissements tangibles avec un potentiel à long terme

Opportunités

• Avantages de la diversification – Investir dans l’immobilier peut diversifier les actifs du portefeuille, et des facteurs tels que l’appréciation naturelle, la gentrification et les nombreuses façons dont les investissements immobiliers peuvent réduire le revenu imposable sont de bonnes sources de revenus et un potentiel de création de richesse. De plus, contrairement aux actions, l’immobilier n’est pas aussi directement corrélé au marché boursier global ni soumis à ses fluctuations.
• Potentiel d’appréciation et revenus locatifs – Les revenus locatifs peuvent être une source dynamique de revenus personnels lorsqu’une propriété s’apprécie en raison de améliorations ou d’améliorations de la qualité de vie du quartier/région.

Des risques

• Illiquidité et coûts de transaction élevés – L’immobilier est destiné à être un investissement à long terme et non à être liquidé facilement. La tendance « acheter et retourner » qui a précédé la crise du logement de 2008 suffit à illustrer cela, même si corrélation ne signifie pas lien de causalité. L’entretien, les mises à niveau, les coûts de transaction, l’assurance et une myriade d’autres aspects liés à la possession d’une propriété peuvent faire du seuil de rentabilité un obstacle pour certains investisseurs.
• Fluctuations du marché – La valeur d’un bien immobilier peut être très imprévisible et sujette à des fluctuations importantes au fil du temps. Divers facteurs, notamment les changements dans l’économie, les changements démographiques et les changements dans les politiques gouvernementales ne sont que quelques-uns des facteurs qui peuvent tous contribuer à cette variabilité.

Matières premières – Surfer sur les vagues de la demande mondiale

Opportunités

• Couverture potentielle contre l’inflation – Les matières premières sont plus susceptibles d’augmenter en période de forte inflation lorsque le dollar perd de la valeur, ce qui en fait un type d’investissement qui peut offrir des avantages lorsque l’inflation fait sombrer d’autres investissements.
• Opportunités dans les secteurs en plein essor – L’agriculture, l’énergie, les métaux, l’élevage et la technologie sont tous des produits majeurs. Ce sont des industries fiables car elles sont essentielles à notre survie partout dans le monde. Investir dans les matières premières peut se faire en achetant des actifs physiques, comme des lingots d’or ou d’autres métaux précieux, ou en utilisant des contrats à terme ou des produits négociés en bourse. Les opportunités abonderont toujours dans le secteur des matières premières car ils sont moins soumis – mais non exempts de l’influence – des tendances qui affectent les autres véhicules d’investissement.

Des risques

• Volatilité et fluctuations des prix des matières premières – Il n’existe aucun moyen de prédire comment l’influence d’événements naturels tels que la météo, la géopolitique et l’économie mondiale affecteront les investissements dans les matières premières. Il existe donc un facteur de risque unique. Il suffit de regarder les événements de 2020 pour comprendre à quel point les investissements dans les matières premières peuvent être vulnérables dans le contexte de tant d’autres influences mondiales naturelles et interconnectées.
• Droits de propriété limités et problèmes de stockage – On peut posséder autant de lingots d’or qu’on peut se le permettre, mais les stocker et les conserver présente tout un ensemble de préoccupations et de responsabilités. En outre, les matières premières énergétiques comme le pétrole brut ne sont jamais entièrement la propriété d’un investisseur, de sorte que la prise de décision (ainsi que la responsabilité) est limitée.

Actifs spécialisés –  Voies non conventionnelles vers la diversification

Opportunités

• Corrélation plus faible avec les actifs traditionnels – Les investissements matériels comme les œuvres d’art, les voitures anciennes, les montres, le vin et les collections de pièces de monnaie sont soumis à un ensemble de règles et de circonstances totalement différentes et souvent spécialisées par rapport aux actifs plus traditionnels.
• Potentiel de rendements intéressants – Une collection intelligente en volume de première édition ou une écurie d’automobiles anciennes pourrait frôler l’inestimable. Les acheteurs sont peut-être rares, mais aussi plus disposés à payer l’extraordinaire pour posséder des œuvres littéraires ou des Corvettes uniques en leur genre.

Des risques

• Complexité et exigences en matière de connaissances spécialisées – Les classes d’actifs de niche nécessitent des connaissances particulières de la part d’experts dans leurs domaines respectifs qui peuvent équilibrer les commentaires d’un conseiller financier indépendant de confiance. Un galeriste ou un expert en beaux-arts aura une interprétation très différente de la valeur et de la valeur potentielle d’un tableau qu’un conseiller financier dont l’intérêt est de gérer le patrimoine de cet acheteur potentiel. Cela signifie que l’investisseur serait avisé d’en apprendre le plus possible sur l’objet de la galerie à vendre et sa classe d’actifs globale avant d’investir. Les chercheurs d’investissements alternatifs devraient rechercher un expert indépendant dans cette classe d’actifs, spécialisé à la fois, par exemple, dans les beaux-arts et dans le conseil financier.
• Contraintes de liquidité et considérations réglementaires – Le déchargement de voitures anciennes et de caves à vin pleines peut mettre du temps à trouver preneur, sans parler des opérations juridiques intensives que cela implique. C’est pourquoi les actifs spécialisés sont généralement des investissements à long terme qui sont souvent transmis de génération en génération. La décision de vendre nécessite l’apport majeur d’experts en classes d’actifs ainsi que de conseillers financiers indépendants et, éventuellement, de conseillers juridiques.

Comme toute chose dans la vie, investir comporte ses risques et ses récompenses, ses éléments prévisibles et ses surprises. Bien que cet article ait un but éducatif et introductif, une compréhension plus nuancée et plus approfondie, avec l’aide d’un conseiller privé, est fortement recommandée à toute personne cherchant à prendre des décisions d’investissement éclairées et réfléchies, compte tenu de la nature dynamique du contexte macroéconomique. et l’environnement du marché. 

Rapprochez vous de votre conseiller CAPETHIC pour exploiter la puissance d’investissement à architecture ouverte afin de créer la feuille de route d’investissement conçue pour atteindre vos objectifs d’aujourd’hui et de demain.